周一A股三大指数继续维持强势，沪指十七连阳再创近十年新高。截止收盘，沪指涨1.09%，收报4165.29点；深证成指涨1.75%，收报14366.91点；创业板指涨1.82%，收报3388.34点。沪深京三市成交额达到36450亿，较上个交易日放量近5000亿，创A股历史最大成交量。

盘面上，行业板块呈现普涨态势，软件开发、互联网服务、文化传媒、航天航空、游戏、通信设备、计算机设备、教育、船舶制造板块涨幅居前，保险板块逆市走弱。

商业航天板块震荡走高。从当前产业发展所处的节点看，我国仍处于空间基础设施建设的初期，具备高进入壁垒、强政策支持和明确订单可见性的产业中游，比如火箭发射、卫星制造等领域更具景气确定性。近日我国共向ITU申报了总数超20万颗的超大规模卫星星座部署规划，覆盖14个星座，创下我国卫星星座申报数量的新纪录。卫星频谱与轨道资源具有稀缺性，依据“先到先得”原则分配，此举标志着我国在太空资源全球竞争中迈出关键一步，直接驱动了商业航天产业链的市场预期。

AI应用方向全天领涨。DeepSeekV4模型即将发布、字节AI春晚合作等消息催化频现，板块估值持续修复。AI在行业端应用正在加速突破，根据《中国互联网发展报告2025》，在工业制造、物流、医疗、养老等领域应用加速突破，包括具身智能正逐步从实验室走向各行业领域。中国企业研发的新一代工业人形机器人可与L4级无人物流车、无人叉车、工业移动机器人和智能制造管理系统协同作业。我们认为，伴随国产大模型持续开源迭代，包括AI手机和AI眼镜等终端产品加速普及，行业应用大模型落地，我国AI在政策推动与产业落地进程中加速应用突破阶段。

目前市场在前期2万亿成交常态化的坚实基础上，推动市场容量进一步向3万亿能级跃升，驱动力从资金驱动转向产业趋势引领。从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，多数板块在60日均线位置获得支撑，并开启新一轮上涨行情。在资金持续进场、流动性宽松延续且市场信心稳固的背景下，投资者可顺势布局。操作上短期建议投资者关注前期热门板块回调后的低吸机会，中长期建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会。（以上观点 仅供参考）